Европа скоро обгонит США по уровню доходности от банковской деятельности

Европа скоро обгонит США по уровню доходности от банковской деятельности

В 2006 году доходы от мировой банковской деятельности превысят 250 млрд. долл. По прогнозам консалтинговой компании McKinsey, Европа может потеснить США с позиции лидера в области рынков капитала в следующем году. Доходы от банковской деятельности уже сравнялись, а в самом ближайшем будущем у Европы есть шанс стать мировым лидером в области мирового банкинга.

Исследование McKinsey проводилось на основе данных 30 крупных мировых банков и опирается на 16 категорий анализа. По данным экспертов, в 12 из них европейский банковский сектор уже обогнал американский (в частности в секторе коммерческого банкинга и по объемам международных банковских кредитов). США, как и годом ранее, лидируют в секторе секьюритизации, альтернативного инвестирования (хедж-фонды, ПИФы, частный акционерный капитал) и инвестиционного банкинга. Тем не менее, по данным McKinsey, уже в 2005 году европейский банковский сектор обогнал американский по прибыльности, заработав 31,3 млрд. долл. (прибыль до налогов) против 29,5 млрд. долл. в США. Азиатские банки при этом заметно отстают — 13,8 млрд. долл. Если наметившаяся тенденция продолжится, уже в следующем году Европа выйдет вперед по всем направлениям.

Эксперты отмечают, что в США более двух третей рынка капитала контролируют крупные финансовые корпорации и инвестбанки. В Европе же более половины рынка находится в руках региональных и национальных банков. А пропорция между доходами от банковской деятельности и совокупным ВВП в Европе меньше, чем в США, что, в свою очередь, дает европейцам очередное преимущество для роста. Европа также делает успехи в области создания и применения на практике инновационных бизнес - моделей.

По мнению банковских аналитиков Goldman Sachs, совершенно очевидно, что мировой финансовый центр «смещается в лондонский район Canary Wharf». «Европейский банковский сектор более динамичный и более «свежий» по своей природе, поэтому использование инноваций — его существенное преимущество перед США. Свежий пример компании Marshall Wace LLP, которая привлекла 1,5 млрд. евро, разместив на паневропейской бирже Euronext в Амстердаме акции своего голландского хедж-фонда MW Tops Ltd. (РБК daily от 01.01.01 г.). Европа демонстрирует большую маневренность и больший потенциал роста, нежели Америка. Отток инвестиций из Нью-Йорка — действительно существующая тенденция. Многие американские компании переориентировались на европейские рынки и теперь с удвоенной силой вкладывают деньги в европейский банковский сектор.

Банковская система России

В России на сегодня в структуре агрегированного кредитного портфеля российского банковского сектора доля предприятий и организаций всех форм собственности составляет более 22% от ВВП, тогда как доля кредитов физическим лицам - около 8%. Однако темпы роста объемов кредитования в этих сегментах серьезно различаются. Так, по итогам 2006г. прирост кредитов корпоративным клиентам составил 28% по отношению к предыдущему году. Тогда как кредитование физических лиц увеличилось на 54%.

Все крупные корпоративные клиенты давно поделены между такими же крупными банками. Причем многие берут кредиты за рубежом – ниже ставки. Другая причина в том, что даже очень крупные отечественные банки не в состоянии предоставить большие объемы кредитов. Электроэнергетика, газовая и нефтяная отрасли сегодня нуждаются в десятках миллиардов долларов прямых инвестиций. В одиночку подобные проекты не смогут профинансировать даже такие гиганты рынка, как ВТБ и Сбербанк. Дело в том, что по инструкции Центробанка России от 16.01.04 отечественная кредитная организация не может выдать разовую ссуду более 25% от собственного капитала. Т. е., Сбербанк без помощи других банков сможет предоставить кредит только на сумму 3-4 млрд. долл.

В 2007г. многие отечественные банки объявили о начале активной экспансии в регионы, где они планируют заполучить в качестве заемщиков не только «физиков», но и местный малый и средний бизнес. Массовое кредитование малого и среднего бизнеса значительно увеличит издержки банков на специальное обучение местного персонала, формирование отделов мониторинга потенциальных заемщиков и подразделений скоринга. Кредитование малого и среднего бизнеса нельзя поставить на поток, как, например, потребительскую розницу. А затраты на документооборот вполне сопоставимы с затратами при кредитовании крупных компаний.

К 1января 2007г. российские банки должны были нарастить свой капитал до необходимого уровня, эквивалентного 5 млн. евро. На 1 января 2006г. в России насчитывалось более 700 кредитных организаций с размером собственных средств ниже 5 млн. евро. Прогнозируется, что в результате реализации положений закона о банках к 1 января 2009г. показатель собственных средств (капитала) банковского сектора к ВВП составит 7-8%.

В 2007г. российские банки с государственным участием значительно упрочат свои позиции на рынке на фоне дальнейшего сокращения мелких и средних частных банков. Одновременно стремительно будет расти доля кредитных учреждений с иностранным капиталом.

Рейтинговое агентство Fitch считает, что в 2007г. ведущие банки с государственным участием (Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк) в совокупности могут занять доминирующее положение в активах российской банковской системы. В настоящее время на их долю приходится 40% активов – столько же, сколько приходится на долю 200 ведущих отечественных банков. Доля банков с иностранным капиталом в структуре активов сектора (в н. в. 11,5%) будет также стремительно расти за счет экспансии и возможных поглощений российских банков.

Количество российских кредитных учреждений в последние 3 года уменьшалось со средней скоростью 40-50 и боле банков в год. Только за 2006г. в России прекратили свою деятельность 62 банка. По данным Центробанка, количество действующих в стране банков на 1 января 2007г. составило 1143, в то время как на 1 января 2006г. их было 1205.

При всей их мощи госбанки России не могут на равных конкурировать с «иностранцами». Так или иначе, но повторения восточноевропейского сценария, при котором иностранный капитал стал доминирующим в национальном банковском секторе, в России ожидать не следует.

В январе 2007г. вступили в силу поправки к Закону «О банках и банковской деятельности», позволяющий нерезидентам покупать до 20% акций российских банков, достаточно уведомить об этом Центробанк (сегодня на бирже обращаются акции 18 российских банков). Теперь до 1% акций они могут приобретать свободно, при приобретении более 1% акций требуется уведомлять Банк России, а при покупке более 20% - получать его согласие.

На сегодня ни одна иностранная «дочка» не входит в топ-10 крупнейших банков России по основным номинациям. Несмотря на это, доля иностранного капитала в российском банковском секторе сегодня превышает 15%. Хотя по этому показателю мы серьезно отстаем не только от стран Восточной Европы – Венгрии, Польши и Чехии с долей иностранного капитала выше 60%, но и от наших соседей по СНГ: Казахстана и Украины (доля проникновения – более 20%). Так или иначе эксперты называют позитивным повышение доли иностранного капитала в банковском секторе до 30%.

Крупнейший банк России – Сбербанк – подвел итоги сбора заявок на дополнительные акции. По данным банка, общий объем заявок составил около 270 млрд. р. Удивило то, что активное участие в подписке приняли физические лица. Так, заявки на приобретение акций подали 46 270 российских граждан общим объемом порядка 21 млрд. р. Нетрудно посчитать, что в среднем на одну заявку приходится более 450т. р. Сбербанк стал лидером по объему средств, привлеченных на российском рынке. Прежний фаворит – компания «Роснефть» - привлекла на российском рынке менее 50% размещенных акций (около 5 млрд. долл.). Сбербанк, по мнению экспертов, даже при самом неблагоприятном стечении обстоятельств привлек не менее 8 млрд. долл.

Однако размещение не стало «народным». Главная причина – высокая стоимость обыкновенной акции банка – 89т. р. для сравнения акционерами «Роснефти» (стоимость акции 150-200р.) стали более 115 тыс. россиян. Теперь потенциальным «народным капиталистам» остается ждать IPO Внешторгбанка, запланированное на май 2007г.

Какую долю на банковском рынке имеет государство? По материалам газеты «Экономика и жизнь» (сентябрь 2006) - самую большую. Оно контролирует наименьшее число кредитных организаций – 32, которые, тем не менее, имеют наибольшие доли и в совокупных активах всего сектора (40,7%) и в совокупном капитале (33,8%)

Для сравнения: вторыми по долям в активах (25,1%) и капитале (23,4%) стоят 74 «диверсифицированных» банка, т. е. из разряда крупнейших кредитных организаций, не подконтрольных государству, иностранному капиталу, одному, либо группе связанных собственников. А вот средние и малые региональные банки, которых на начало 2006г. числилось 484, «отбили» себе 4,2% в совокупных активах и 5,4% в капитале. Остатки средств на счетах клиентов «подросли» на 40,2%, а их доля в совокупных пассивах банков увеличилась с 58,2 до 59,7%.

Еще более впечатляющую динамику показал основной источник расширения их ресурсной базы – привлеченные средства от организаций: они подскочили на 48,7%, что увеличило их долю в банковских пассивах с 27,8 до 30,3%. Правда, около 57% этих средств составляли остатки на расчетных и текущих счетах организаций. Депозиты юрлиц увеличились на 66%, а их доля в банковских пассивах подросла с 7,9 до 9,6%. Банки, подконтрольные иностранцам, имели 72,7% прироста объемов депозитов юрлиц.

Иностранный капитал в России развивается очень активно. Число кредитных организаций, подконтрольных нерезидентам, за 2005г. увеличилось сразу на 10 – до 52, причем 9 из них входят в 50 крупнейших по активам банков.

Один из главных источников расширения ресурсной базы кредитных организаций – вклады населения. Их доля в совокупных банковских пассивах увеличилась за 2005г. с 27,7 до 28,3%.

Банковские активы за 2005г. выросли на 36,6%, и это существенно выше, чем в 2004-м (27,4). Безусловными лидерами по темпам прироста оказались «диверсифицированные» банки – 53,6%. Солидно нарастили активы и нерезиденты – 46,4%.

В то же время в 2005г. темпы прироста кредитования юрлиц заметно убавились – с 39% в 2004г. до 30,5%. В результате их доля в совокупных активах снизилась с 44,1 до 42,2%.

Объем кредитования россиян вырос за 2005г. в 1,9 раза – до 1174,9 млрд. р., и доля этих кредитов в совокупных банковских активах увеличилась с 8,6 до 12,1%. Результирующий расклад: в общем объеме кредитов нашим гражданам 48,8% держат банки под госконтролем, 24,5 – «диверсифицированные», 9,4 – «внутригрупповые» и 8,4 – банки под контролем инокапитала. В систему страхования вкладов вошли 932 банка с объемом частных депозитов более 2,7 трлн. рублей.

Доля иностранного капитала в российской банковской системе выросла в 2005г. с 6,5% до 11,6%. Иностранцы открывают в России дочерние банки, так как открыть просто филиалы они не могут: такова жесткая позиция правительства накануне вступления России в ВТО.

Владельцы банков в России (Источник: ИнтерфаксЦЗА):

Эксперты полагают, что на долю иностранных банков приходится 40% всех кредитных услуг, оказываемых в России. Всего на 1 ноября 2006г. работало 148 банков с иностранным капиталом, из них 12- с долей от 50 до 100%, и 51 – со 100%-ным участием. На 1 октября 2006г. на долю иностранцев приходилось 11,5% банковских активов в России и 12,6% капитала. Совершенно реально прогнозировать в самое ближайшее время повышение доли иностранцев в совокупном банковском капитале до 50%.

В то же время и российские банки присматриваются к бизнесу за рубежом. По своим размерам портфельные инвестиции российского банковского сектора за рубежом вполне сопоставимы с объемом прямых инвестиций иностранцев в нашей стране. Поэтому вступление России в ВТО вряд ли что драматически изменит.

Как правило, «пришельцы» - это крупные международные банки, которые идут вслед или впереди своих клиентов – транснациональных компаний. Сегодня на российском рынке работают 10 банков из первой тридцатки мировых грандов. И их нишу на рынке российским банкам не занять. За грандами идут банки второго эшелона. Правда, их политика отличается большей избирательностью в отношении желаемых регионов присутствия. Для них приоритетны регионы, близкие с географической точки зрения или традиционные в силу тех или иных исторических и культурных причин. Пример такого банка – Райффайзенбанк (Австрия).

Особая статья – сфера инвестиционно - банковских услуг, в которой конкуренцию глобальным игрокам, к примеру, Morgan Stanley, не может составить ни один российский банк. И вряд ли сможет в ближайшей перспективе.

Что делают или уже сделали российские банки в преддверии возможной либерализации доступа на внутренний рынок иностранного капитала? Большинство банков двигалось в одном направлении, осваивая механизм слияний и поглощений. По оценкам экспертов, нынешний год станет рекордным.

Присоединение к более крупной структуре для небольшого регионального банка – способ сохранения бизнеса. Собственники банковского бизнеса ставят задачу так: увеличить капитализацию максимум за 2-3 года, чтобы к моменту, когда появится живой интерес у иностранного покупателя, иметь возможность предложить достойный товар.

Помимо лицензии ценится развитая инфраструктура. Крупные западные структуры достаточно активно приобретают региональные банки. Именно этот процесс привел к росту числа банков с высокой долей иностранного участия.

Как долго еще будет идти этот процесс? Для мелких банков возможность продажи бизнеса будет существовать еще год-два. Средним банкам еще можно ожидать роста стоимости бизнеса, правда, в том случае, если у акционеров есть ресурсы для наращивания капитала. Для крупных банков вопрос о продаже бизнеса – вопрос времени, цены и философии собственника.

Доля россиян, потерявших интерес к банковским услугам, увеличилась за 2005 год на 12% - таковы результаты исследования РОМИР- Мониторинг. Быстрее всего редели вкладчиков Сбербанка.

Какими банковскими услугами пользовались в 2005г. россияне, %:

Наиболее стойкими вкладчиками оказались пенсионеры (21%) и жители городов с населением от 500 тыс. до 1 млн. (24%), то есть, в основном, представители несколько консервативных слоев населения – люди старшего возраста и проживающие в населенных пунктах со средней численностью населения, в которых зарплаты позволяют делать небольшие вклады. Доля граждан, получивших кредит за 2005г, возросла с 13 до 14%.

Основными заемщиками являются одинокие женщины данной возрастной группы, самостоятельно растящие одного ребенка. Между прочим, именно к ним банки испытывают наибольшее доверие.

Процент россиян, переводивших деньги с помощью банковской системы, также увеличился с 10 до 11%. Больше других переводили жители СФО (16%), а также граждане с высшим образованием (19%).

Судя по данным исследования, значительная доля населения по-прежнему предпочитает хранить сбережения в иностранной валюте. Процент граждан, проводивших операции по ее обмену, остался на уровне пошлого года – 12%. Наиболее активно покупали зарубежные дензнаки продвинутые граждане: жители Северо-Западного федерального округа (23%), россияне с высшим образованием (19%) и с высоким уровнем дохода (23%).

Российские пенсионеры, как и прежде, предпочитают нести деньги в Сбербанк (42%), по-прежнему высоко доверие к нему среди людей с начальным образованием (39%). Молодежь скептически относится к услугам государственного банка, всего лишь 22% опрошенных молодых людей прибегают к его услугам. Как правило, услуги частных кредитных учреждений востребованы молодыми людьми в возрасте от 25 до 34 лет (12%), а также обладателями высоких доходов (10%).

Ставки Центробанка РФ

Минфин РФ считает, что сейчас ставка рефинансирования остается запретительной, банки не готовы занимать под эту ставку (10,5%), потому что им еще необходима маржа, и в итоге эта ставка невыгодна. Но как только будет недостаток денег в экономике, ЦБ ее снизит до 7% и менее. В 2006 г. ставка рефинансирования была снижена дважды (26 июня с 12 до 11,5% и 23 октября до 11,0%). В январе текущего года ЦБ пошел еще на одно снижение (до 10,5% годовых).

Крупнейшие банки России

По данным журнала «Форбс» (апрель 2006), все российские банки стоят примерно $160 млрд. Это меньше, чем один «Газпром». Но банковский рынок растет. По показателю P/BV (отношение рыночной капитализации к собственному капиталу) российские банки существенно переоценены по сравнению с банками Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ). Средний P/BV у наших банков – 4, в ЦВЕ – 2. По оценке «Тройки Диалог», к концу 2007г. на обоих рынках этот показатель составит 2,5.

К «голубым фишкам» можно смело отнести только акции Сбербанка, условно ликвидными считаются акции Промстройбанка (С-Петербург), «Банка Москвы» и «Уралсиба».

Между тем вложения в российские акции остаются горячей инвестиционной идеей международных фондов. И хотя Россия в целом все еще видится инвесторам как нефтяная «голубая фишка», они проявляют все больший интерес к несырьевым секторам экономики.

Нет сомнения, что любое банковское IPO пройдет в ближайшие месяцы на ура. О планах разместить акции на бирже объявили Росбанк, Внешторгбанк, Газпромбанк, «Уралсиб», Международный банк Санкт-Петербурга. Российская банковская система на подъеме: в 2005г. совокупные активы выросли на треть до $317 млрд. (41% ВВП, а в 2000г. было 29%), как и капитал, достигший $41 млрд.. а самое главное – банки все больше зарабатывают. Общая прибыль по итогам 2005г. составила 262 млрд. рублей (в 2004г. – 178 млрд.).

На растущий рынок спешат иностранцы. Время для подготовки еще есть.

Крупнейшие банки России в 2006 году (РБК daily)

На 1 января 2007г. капитализация двухсот крупнейших банков России по данным рейтинга, подготовленного РБК. Рейтинг, составила 1,437 трлн. руб. Годом ранее этот показатель составлял 1,041 трлн. руб., таким образом, капитализация tор-200 российских банков выросла на 38%. Несмотря на то что крупнейший российский банк — Сбербанк за прошедший год увеличил собственные средства с 254,43 млрд. до 328,59 млрд. руб., его доля участия в общей сумме капитала двухсот крупнейших российских кредитных организаций снизилась и составила 22,87%, в то время как на 1 января 2006 года она составляла 24,45%.

Активы растут

Соответственно, снизилось и участие в капитале top-200 кредитных организаций Банка России, являющегося крупнейшим акционером Сбербанка: с 14,81 до 13,85%. Вместе с тем за прошедший год участие правительства в российской банковской системе выросло с 10,55 до 11,83%. Это произошло как за счет увеличения капитала Внешторгбанка на 10 млрд руб. и приобретения им Промышленно-строительного банка, так и за счет повышения капитализации других банков, принадлежащих правительству. Так, на 21,5 млрд. руб. увеличились в 2006 году собственные средства Россельхозбанка, на 13 млрд. руб. вырос капитал банка ВТБ 24, на 2 млрд. руб. подросли за прошлый год собственные средства и Транскредитбанка, 75% акций которого до февраля этого года также принадлежали российскому правительству.

Третий банк России — Газпромбанк, контролируемый газовым монополистом «Газпромом», увеличил капитал в два раза, с 43,9 млрд. до 89,4 млрд. руб. Стоит отметить также резкое увеличение капитализации УРСА Банка: за прошедший год собственные средства банка выросли в три раза, с 3,94 млрд. до 12,45 млрд. руб. Интересно, что по итогам года в сотню крупнейших банков по размеру собственного капитала вошли калининградский Энерготрансбанк, увеличивший собственные средства в десять раз, с 251,9 млн. до 2,55 млрд. руб., и казанский Энергобанк, капитал которого вырос несколько скромнее: в три раза, с 734,9 млн. до 2,59 млрд. руб.

Чистые активы двухсот крупнейших банков России выросли за 2006 год с 8,085 трлн. до 11,946 трлн. руб., то есть на 47,75%, при этом активы Сбербанка увеличились с 2,5 трлн. до 3,47 трлн. руб., или на 38,8%. Соответственно, активы, которыми через Сбербанк владеет Банк России, также выросли на 38%. В то же время активы, контролируемые российским правительством через принадлежащие ему банки, выросли на 72%, с 792,07 млрд. до 1,362 трлн. руб.

Лидером же процентного роста стал АйСиАйСиАй Банк Евразия: его активы за год увеличились на 1320%, до 8,37 млрд руб. Неплохой прирост показали Русфинанс Банк (382%), увеличивший активы до 23 млрд. руб., и банк ВТБ%), активы которого выросли до 165,5 млрд. руб. Отметим также и показатели Россельхозбанка, который в минувшем году не только рекордно увеличил капитал (см. выше), но и активы — они выросли на 173, 98 млрд руб., до 236,98 млрд (прирост 276%). В то время как большинство из top-200 российских банков наращивали активы, были и те, у которых они снижались.

Перестановки в рознице

Серьезные перестановки произошли в списке ведущих игроков на рынке депозитов. К тридцатке крупнейших банков по суммарному объему депозитного портфеля, из не входивших в top-30 по этому показателю в прошлом году, присоединились ВТБ 24 (прирост 596,65%), УРСА Банк (385,58%) и МБРР (прирост 152,80%).

В top-30 банков по привлеченным средствам от юрлиц появилось семь «новичков». Так, нарастив объем портфеля депозитов корпоративных клиентов на 221,85% — до 26,89 млрд. руб., в тридцатку лидеров с 49 места, которое он занимал в начале прошлого года, поднялся инвестиционный банк «КИТ Финанс». Вместе с ним в top-30 вошли еще год назад занимавшие позиции ниже тридцатой НОМОС-Банк (прирост 118,82%), МБРР (прирост 166,97%), ВТБ 24 (прирост 445,90%), банк «Россия» (прирост 132,88%), банк «Санкт-Петербург» (прирост 144,82%) и лидер по росту портфеля депозитов юрлиц за 2006 год УРСА Банк (прирост 1209,04%).

Руководители российских компаний реально почувствовали уверенность в завтрашнем дне и то, что без опасений могут доверять средства своих предприятий банкам, к тому же у бизнесменов появилось понимание того, что, если банк предлагает процентные ставки по вкладам выше ставок Сбербанка, это уже прочно серьезно зарекомендовавший себя игрок.

Список тридцати крупнейших кредитных организаций по объему портфеля депозитов физлиц также претерпел изменения. В нем появились три банка, еще в январе прошлого года не входившие в тридцатку лидеров. Нарастив объем депозитов от частных клиентов за прошлый год с 6,67 млрд. до 10,53 млрд. руб. (прирост 57,67%), банк «Северная казна» замкнул список тридцати банков — лидеров по этому показателю. Вместе с ним в top-30 вошли Собинбанк и Юниаструм Банк, увеличившие свои портфели частных депозитов с 6,30 млрд. и 6,09 млрд. до 13,99 млрд. и 14,91 млрд. руб. соответственно. Лидером же роста стал ВТБ 24, за 2006 год портфель депозитов физлиц которого увеличился на 699,62%, с 7,95 млрд. до 63,59 млрд руб. Однако некоторые банки сдали свои позиции в этом сегменте. Так, на 27,26%, до 27,85 млрд. руб., уменьшился объем портфеля депозитов физлиц в Альфа-Банке, на 7,46%, до 25,69 млрд. руб., — в Промышленно - cтроительном банкe, на 3,02%, до 13,21 млрд. руб. — в Балтийском банке.

Изменения коснулись и top-30 банков по объему портфеля кредитов, выданных юрлицам. На 238,17%, до 28,91 млрд руб., нарастил свой портфель кредитов юрлицам УРСА Банк, который в прошлом году еще не входил в тридцатку лидеров по этому показателю, находясь лишь на 45-м месте. Еще два игрока рынка, в 2006 году занимавшие позиции ниже 30-й, в этом году вошли в top-30: портфели кредитов юрлицам Абсолют Банка и ВТБ 24 выросли на 133,43 и на 218,65% соответственно.

Но рекордный рывок произошел в сегменте кредитования физлиц: портфель кредитов частным клиентам Москоммерцбанка вырос за прошлый года аж на 20697,79%, достигнув 15,12 млрд. руб. Такого роста банк добился за счет своей ипотечной программы. Рост в 3185,71% продемонстрировал Россельхозбанк, увеличивший свой портфель кредитов физлицам до 20,79 млрд. руб. Альфа-Банк нарастил этот показатель на 475,55%, до 19,98 млрд руб. Достигнутые результаты позволили трем названным банкам в 2007 году войти в тридцатку лидеров по объему портфелей кредитов физлицам.

Немалую заслугу в увеличении этого показателя банки видят в их региональной экспансии. В прошлом году, наприемр, Банк Москвы открыл 40 новых точек продаж своих услуг, сделав акцент на регионы.

Ко всему прочему, в прошлом году до 190 тыс. руб. увеличилась и максимальная сумма страхового возмещения по вкладам, и эта тенденция продолжается, ведь парламентарии уже приняли в третьем чтении закон о ее увеличении до 400 тыс. руб.

Самые быстрорастущие банки России по версии «Коммерсантъ» (Коммерсантъ №1, 15.01.07)

Сравнивались изменения, происшедшие в российском банковском секторе за год (с октября 2005 по октябрь 2006 года), по 10 показателям роста: вкла­дам, остаткам на расчетных счетах, прибыли, обязательствам, кредитам (в том числе потребительским), капиталу, ценным бумагам, активам и бюджетным средствам. В таблице приведена часть из них по абсолютным показателям

Практически везде Сбербанк в абсо­лютных цифрах показал такой прирост, что ближайшие преследователи не имели шансов к нему приблизиться. Так, активы, капитал и обязательства Сбербанка увели­чились на сумму, превышающую все акти­вы, капитал и обязательства Внешторгбан­ка. Но это и неудивительно, ведь прирост этих показателей у Сбербанка за год соста­вил около 35%, что при сумме активов бо­лее 3 трлн. руб. и обязательств около 3 трлн. руб. не могло не дать серьезную сумму в абсолютном выражении.

Единственный показатель, по кото­рому Внешторгбанку удалось обогнать Сбербанк,— это прирост бюджетных средств. Причем Сбербанк опережает Внешторгбанк по остаткам бюджетных средств и внебюджетных фондов, и за год этот показатель вырос у Сбербанка более чем на три четверти. И чтобы обогнать Сбербанк, Внешторгбанку пришлось по­казать рост 629%. Еще четыре банка из первой десятки по росту бюджетных средств преодолели планку 100%. Но иду­щий третьим Банк Москвы отстал от Внешторгбанка в 2,5 раза.

По остальным показателям борьба шла только за второе место. Часто ВТБ столь же прочно стоял на вто­рой позиции, как Сбербанк — на первой. Так, по приросту чистых активов ВТБ обогнал Газпромбанк почти на целых 100 млрд. руб. При этом все чистые акти­вы самого Внешторгбанка более чем на 60 млрд. отстают от суммы, на которую за год выросли активы Сбербанка.

Однако в относительных величинах ни один из банков первой тройки по аб­солютному приросту капитала не доб­рался до рубежа 50%. А у Сбербанка этот показатель вообще самый низкий из первой десятки банков.

Бесспорным лидером по приросту активов в относительных величинах стал Россельхозбанк, сумевший за год увеличить свои активы на 357%. Второй, с солидным отставанием, стала рознич­ная «дочка» Внешторгбанка — ВТБ-24. Прирост активов этого банка составил 37%. Всего в первой десятке бан­ков, выросших более чём на 100%, оказа­лось три. Компанию госбанкам удалось составить одному из лидеров рынка пот­ребительского кредитования — банку «Русский стандарт». Прирост его активов был менее значительным, чем у Россельхозбанка и ВТБ%).

Одной из главных составляющих банковских активов всегда были кредиты. По данным на 1 октября 2006г., их доля в активах превышает 60%. И в этой части преимущество Сбербанка над преследователями еще больше, чем по активам. Прирост объема выданных кредитов у Сбербанка более чем вдвое превышает общий объем кредитов Газ­промбанка, идущего вторым по приросту кредитов и третьим по объему выданных кредитов. И почти вдвое больше объема выданных кредитов Внештор­гбанка, идущего, наоборот, третьим по приросту кредитов и вторым — по объему выданных кредитов.

Также как и в случае с чистыми ак­тивами, первые три банка по абсолют­ному приросту показали скромные ре­зультаты в процентах. Но это, безуслов­но, объясняется огромными объемами выданных банками-лидерами кредите. Так, Сбербанк выдал кредитов на сумму более 2 трлн. руб. Правда, ставший вто­рым Газпромбанк выдал кредитов почти на порядок меньше, но все же преодолел рубеж 50%. И точно так же три банка показали рост выше 100%, причем те же три банка, что и в случае с активами: Россельхозбанк, ВТБ-24 и «Русский стандарт». Сам же рост оказался больше, а расположились банки в несколько ином порядке. Самый большой относитель­ный прирост показал ВТБ-24 — целых 406%. За ним идет Россельхозбанк, при­бавивший за год 315%. А последним из десятки банков, выросших более чем вдвое по абсолютному приросту, оказался «Русский стандарт» —144%.

ЧЕМПИОНЫ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО БУМА

Кстати, именно «Русский стандарт» является главным преследователем Сбербанка по объему выданных потре­бительских. кредитов. Да и идущий третьим Росбанк отстает от первых двух не катастрофически, Так, если по объему выданных кредитов Сбербанк опережает преследователей почти на порядок, в секторе потребительского кредитова­ния он опережает «Русский стандарт» менее чем в пять раз. Правда, при этом аб­солютный прирост потребительских кредитов у Сбербанка более чем в полтора раза превышает объем выданных «Русским стандартом» потребительских кредитов. По абсолютному приросту первая тройка банков оказалась такой же, как и по объемам выданных кредитов.

Лучшим доказательством бума на рынке потребительского кредитования служит тот факт, что из первой десятки по абсолютному приросту объемов выданных потребкредитов, у восьми банков относительный прирост превысил 100%. При этом банк «Уралсиб» вплотную подобрался к этой отметке, а Сбербанк, у которого по большинству пока­зателей относительный прирост нахо­дится в промежутке 30-35%, по потреби­тельским кредитам преодолел рубеж 50%. Что же до лидера по относительно­му приросту потребительских креди­тов, то в первой десятке по абсолютно­му приросту им стал Россельхозбанк. Благодаря тому, что банк выдал (по дан­ным на 1 октября 2005 года) потреби­тельских кредитов на сумму всего 132 млн. руб., на 1 октября 2006 года прирост этого показателя составил не­вероятную сумму — более%. Ау ВТБ-24 относительный прирост потреб-кредитов составил 1124%. Правда, Мос-коммерцбанк, занимающий 13-е место по абсолютному приросту в относитель­ных величинах, показал почти%. Но у него на 1 октября 2005 года было выдано почти на 100 млн. руб. меньше, чем у Россельхозбанка.

БУМАГИ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Для рынка ценных бумаг прошедший год был не лучшим, но и в активах банков они составляют немногим больше 15%. При этом прирост объема вложе­ний в ценные бумаги у Сбербанка почти в полтора раза меньше, чем объем вло­жений в ценные бумаги Внешторгбанка. Правда, по абсолютному приросту цен­ных бумаг Внешторгбанк идет четвер­тым после «Уралсиба» и Международно­го московского банка.

Последний при этом показал наилуч­ший результат в первой тройке по относи­тельным показателям — 172%. Всего в пер­вой десятке три банка вышли за рубеж прироста 100 %. А первым по этому пока­зателю с огромным отрывом стал Между­народный промышленный банк—1461%. Правда, даже этому огромному росту дале­ко до того, который показал банк Восточ­но-Европейской финансовой корпора­ции, занимающий 19-е место по абсолют­ному приросту вложений в ценные бума­ги,—%.

Точно так же, как и по чистым активам, относительный прирост обязательств в Сбербанке составил около 35%, у ВТБ приближается к 50%, а «Газпромбанка» - около 37%. Три банка показали прирост обязательств более 100% - Россельхозюанк (458%), ВТБ%) и Русский стандарт (186%).

Около трети всех обязательств банков приходится на вклады. А более половины всех вкладов находится в Сбербанке. Более четверти всех обязательств банков составляют расчетные счета. Сбербанк по приросту расчетных счетов более чем втрое опережает ближайшего преследователя – Внешторгбанк.

По абсолютному приросту прибыли у 6 банков из первой десятки по этому показателю она выросла более чем на 100%. Безусловным лидером здесь стал Россельхозбанк, увеличивший за год прибыль на 792%. Из 4-х банков, показавших прибыль меньше 100% три – госбанки: Сбербанк, Газпромбанк и Внешторгбанк, занимающие соответственно 1, 2, 3 места по размеру прибыли.

При этом общая эффективность работы активов, выражающаяся в отношении прибыли к активам на конец 3 квартала 2006г., составила менее 2,5%. А эффективность работы капитала, определяемая как отношение прибыли к капиталу, составила чуть менее 20%. По цифрам реальная эффективность банковского бизнеса не так уж высока.

Стоит отметить, что капитал, ради увеличения которого по большому счету и работают банки, растет очень осторожно. Фактически капитал банков – это стоимость их бизнеса, то, что должно остаться после расчета со всеми кредиторами. И при столь заметном росте прибыли можно было бы более активно пускать ее на увеличение стоимости бизнеса. Тем не менее только у трех банков первой десятки по абсолютному росту капитала относительный рост оказался больше 100%. Лидер по росту капитала, как нетрудно догадаться, - Сбербанк.

Приватизация государственных банков в России продолжается: правительство готовит ВТБ к IPO (май 2005г.), Сбербанк выпустил дополнительные акции. Впрочем, ни в том, ни в другом случае речи не идет об отказе от контроля над банками: более 50% акций ВТБ и Сбербанка в обозримом будущем сохранятся у государства.

По-другому может сложиться судьба еще одного банка, выросшего на государственных деньгах: Банка Москвы. Он был создан в 1995г. по распоряжению столичного мэра на базе небольшого Мосрасчетбанка. Правительство Москвы, выкупив 51% банка, перевело в него бюджетные деньги, передало здания, земельные участки под строительство. За 10 лет банк вошел в пятерку крупнейших российских кредитных учреждений страны (активы – 303 млрд. р.). Небольшой пакет его акций торгуется на ММВБ, среди миноритарных акционеров – J. P. Morgan, Goldman Sachs, ING Bank, Bear Stearns и ряд других международных банков и фондов.

Но срок полномочий мэра истекает. Что будет с банком? На протяжении 5 лет доля Департамента государственного муниципального имущества (ДГМИ) Москвы в банке составляла 62,7%. Но с конца 2004г. она начала уменьшаться. Тогда владельцем 5,5% акций стала Московская страховая компания (МСК). А через год, купив небольшой пакет у правительства Москвы, МСК довела свою долю до 13,4%. В результате правительство Москвы потеряло прямой контроль над банком (сейчас 46,5%), но по сути ничего не произошло: МСК сама на 51% принадлежала столичному правительству, а на 49% - структурам Банка Москвы.

В то же время Сбербанк РФ – лидер по такому показателю, как инвестиции в экономику. На кредиты у него приходится 74,8% активов, на вложения в ценны бумаги – всего – 16,5%. Байкальским банком Сбербанка были выделены средства на несколько широкомасштабных проектов.

Иркутская компания «Брук» приступила к строительству крупнейшего в регионе логистического центра. В него войдут несколько складских терминалов общей площадью 20 тыс. кв. м. центр будет способен принимать ежемесячно до 28 тысяч тонн грузов. Кредит составил 115 млн. р.

В деревообрабатывающий комплекс Бурятии Сбербанк вложил 200 млн. р. его мощность составит 300 тыс. кубометров пиломатериалов в год. Весной 2006г. начнет работать первый в Приангарье завод по производству базальтоволокнистых теплоизоляционных материалов. Благодаря полученному от банка долгосрочному инвестиционному кредиту единственный обитаемый остров на Байкале – Ольхон – был подключен к энергосистеме. Ежегодно туда приезжало 25 тысяч туристов. Теперь их число возрастет, как минимум, в 5 раз.

В Сибири

Банки все больше внимания уделяют кредитованию малого бизнеса. Высокий уровень конкуренции в сегментах обслуживания крупных корпоративных клиентов и потребительского кредитования ведет к снижению маржи при растущих рисках. Кредитование малого бизнеса дает сейчас наибольший спрэд, причем сравнительная привлекательность этого направления только возрастает. Стоимость заимствований для средних и крупных предприятий в среднем составляет 11-12%, а для малых – 16-17%. При этом риски в этих секторах отличаются мало (невозврат кредитов по малому бизнесу – 1-2%, по средним и крупным – около 0,5%). Малые предприятия берут кредиты по таким высоким ставкам потому, что просто вынуждены это делать (альтернатив немного), и потому, что рентабельность их деятельности выше, а значит, они могут «отбить» более высокие ставки.

Во-вторых, банкирами движет естественное стремление диверсифицировать свой кредитный портфель. Большое количество небольших заемщиков позволяет сделать это. В-третьих, они хотят застолбить место на потенциально очень выгодном рынке. В сибирском регионе на рынке кредитования малого бизнеса в равной мере представлены московские и региональные банки. Наибольший объем кредитов приходится на крупные столичные банки – Сбербанк, Внешторгбанк-24, Газпромбанк и Банк Москвы.

В Бурятии

По данным Национального банка РБ Банка России на территории Бурятии работают 25 кредитных организаций, две из которых – самостоятельные, три – имеют статус филиалов самостоятельных банков, 8 филиалов московских банков, 9 отделений Сбербанка России, 2 филиала иркутских банков и 1 филиал Амурского кредитного учреждения.

На сегодня услуги по представлению кредитов предпринимателям оказывают такие банки, как Бурятский филиал «Россельхозбанка», Бурятский филиал АК «Росбанк», филиал «БИН-Азия» и Бурятский филиал Москвы». Но наибольший вес кредитования малого бизнеса в Бурятии принадлежит бурятскому отделению России» и АК «Байкалбанк», на долю которых приходится 4,4 млрд. р., т. е. более 80% всех выданных субъектам малого бизнеса кредитов.

Результаты анализа основных финансово-экономических показателей, характеризующих концентрацию капитала на рынке банковских услуг, показывают, что он остается по-прежнему высококонцентрированным. Доля в границах республики, превышающую 10%, имеют байкальский банк Сбербанка России, «Байкалбанк» и У-У филиал «Росбанк».