д) хотите приобрести и потреблять как можно меньше благ, только те что нужны для жизни.
10. Ваше отношение к собственности
а) владение собственностью делает человека ответственным;
б) владение собственностью делает человека свободным;
в) владение собственностью делает человека зависимым от вещей;
г) владение собственностью делает человека жадным;
д) владение собственностью никак не влияет на человека.
Свободное эссе:
1. «Цена человека – его зарплата». (Библия)
2. «Работник стоит своей платы». (Английская пословица)
3. «Если усердно работать в 8 часов в день, можно выйти в начальники и работать 12 часов в день». (Неизвестный)
4. «Доход – единственный и рациональный критерий и мерило респектабельности».
5. «Я ни настолько богат, чтобы покупать дешевые костюмы». (Английская пословица)
ПРОБЛЕМНАЯ СИТУАЦИЯ
Тема: «Как конкуренция проявляется на рынке труда»TPFTPFTPFTPFTPF[10]FPTFPTFPTFPTFPT
Основные субъекты конкурентной борьбы на рынке труда - наемные работники и работодатели; в качестве их представителей часто выступают профсоюзы и объединения работодателей. Как показывает опыт, цели руководителей профсоюзной организации далеко не всегда совпадают с настроениями основной массы ее членов. Государство, которое может выступать и в качестве работодателя, играет особую роль, устанавливая правила игры и формируя институциональную среду, в которой действуют субъекты рынка труда.
Наемные работники конкурируют между собой за рабочие места и должности, работодатели - за работников, особенно высококвалифицированных и продуктивных, работодатели и наемные работники (профсоюзы) - за условия найма. Объектом соперничества иногда оказывается доступ к привлекательным сегментам рынка труда, информация о вакантных рабочих местах, требуемой рабочей силе и т. д.
Конкуренция возможна и в условиях монопольной власти одной из сторон. Когда крупная фирма нанимает всех или большинство специалистов какой-либо профессии либо когда мобильность данного вида труда серьезно ограничена (из-за невозможности переобучения, социальных условий, географических факторов и т. п.), возникает монопсония. Для некоторых категорий работников, например, военнослужащих, монопсонистом является государство. Порой наблюдается монополия профсоюза; если она сосуществует с монопсонией нанимателя, то налицо двусторонняя монополия. Заметим, что российские профсоюзы не обладают властью в объеме, который позволял бы им оказывать серьезное давление на работодателей. Монопсоническая власть нанимателей, напротив, очень распространена, особенно в населенных пунктах с градообразующими предприятиями.
Как и на других рынках, на рынке труда различают конкуренцию ценовую и неценовую. Первая непосредственно связана с уровнем вознаграждения за труд; в ней побеждают (находят работу) люди с более скромными притязаниями, а также работодатели, которые, борясь за нужных работников, могут повышать оплату труда за счет экономии на других статьях расходов или более высокой, чем у соперников, прибыли. Неценовая конкуренция между работниками связана с их неравной продуктивностью (различной полезностью для организации) и неодинаковыми возможностями послать нанимателю ”рыночный сигнал” о трудовых возможностях; между работодателями - с неоднородностью предлагаемых рабочих мест (различными условиями труда).
В ходе добросовестной конкуренции закон и этические нормы не нарушаются. И наоборот, при недобросовестной - работники ищут способ преувеличить собственные достоинства, умалить трудовые заслуги коллег (особенно когда решается вопрос о премировании, служебном продвижении и т. п.). Если претенденты на рабочее место прибегают к тем или иным методам недобросовестной конкуренции (например, предъявляют фальшивый диплом о высшем образовании, подделывают запись в трудовой книжке), работодатель лишается возможности выявить и оценить по заслугам лучших. Недобросовестная конкуренция не исключена и среди работодателей: переманивание нужных работников, предоставление им ложной информации об условиях труда, уровне травматизма, психологическом климате в коллективе и т. д.
Учитывая, что наниматель и работник соперничают за условия найма, в их отношениях также легко обнаружить сочетание добросовестной и недобросовестной конкуренции. К примеру, возможно ”оппортунистическое поведение” работника, когда он максимизирует собственную выгоду, прибегая к неблаговидным средствам (ослаблению трудовых усилий, снижению качества производимого продукта, передаче ценной информации конкурентам, воровству и др.), а также групповой оппортунизм работников, направленный против ”общего врага”, - вплоть до круговой поруки. Иногда наниматель специально снижает конкурентные возможности работников, делая их менее мобильными, например, вносит деньги за их обучение с условием, что они отработают у него определенный срок.
Социально-экономические последствия конкуренции на рынке труда противоречивы. Конечно, этот феномен позитивно меняет структуру рабочей силы, побуждая людей следовать техническому прогрессу и запросам рынка. Соперничество между работниками стимулирует их индивидуальную трудовую мобильность, стремление повышать свой квалификационный уровень и т. д. Конкуренция между работодателями заставляет их повышать зарплату, предлагать работникам весомый социальный пакет, предоставлять возможности для развития, самореализации и служебного роста, улучшать рабочие места и психологический климат в трудовом коллективе. В итоге повышается результативность использования ресурсов.
Вместе с тем конкуренция обладает разрушительной силой. Предприятия, потерпевшие в ее ходе поражение, причиняют обществу немало хлопот. Будучи в целом полезными, банкротства, если их слишком много, чреваты замедлением экономического роста, снижением занятости, обострением социальных проблем, ростом преступности. Позитивные последствия банкротства проявляются тогда, когда его терпят неэффективные фирмы; если же банкротства обусловлены монопольной позицией конкурентов, их близостью к властным структурам, связями с криминальным миром, давлением на судебные органы, то вред от этого трудно переоценить.
Заметим, что конкуренция на рынке труда вытесняет на его периферию более уязвимые группы населения - женщин, немолодых работников, инвалидов и др.
Поиск решения проблемы:
1. Кто является субъектами на рынке труда?
2. Какая роль отводится на рынке труда профсоюзам и государству?
3. Как проявляется конкуренция на уровне работников, работодателей (монопсонистов), профсоюзов?
4. В чем проявляется сущность двусторонней монополии (монопсония + профсоюзы)? Чьи интересы и как они защищают?
5. Раскройте сущность ценовой и неценовой конкуренции, добросовестной и недобросовестной конкуренции.
6. В чем проявляется конкуренция между работодателем и работником?
7. Конкуренция – это благо или зло на рынке труда? Охарактеризуйте социально-экономические последствия конкуренции на рынке труда.
8. Принято считать, что конкуренция обладает разрушительной силой. Выразите свое мнение по этому тезису.
9. В чем состоит российская специфика рынка труда?
10. Почему российским работникам мало платят? Приведите все плюсы и минусы низких заработков в экономике.
11. Как вы думаете, почему конкуренция на рынке труда вытесняет на его периферию более уязвимые группы населения (женщин, немолодых работников, инвалидов и др.)?
12. Используя модель российского рынка труда, предскажите, что произойдет с занятостью и заработной платой преподавателей вузов (менеджеров среднего звена, финансистов, инженеров и т. д.) в целом по России в ближайшие пять лет.
ИНТЕРНЕТ – ЗАДАНИЕ
1. Посетите информационный портал Федеральной службы по труду и занятости «Работа в России» (HHHHHhttp://*****/HHHHH), раздел «Справочная и аналитическая информация».
2. Определите:
а) Чему равна численность рабочей силы в России?
б) В каких сферах производственной деятельности они заняты в большей степени?
в) Сколько в России официально зарегистрированных безработных?
г) Сравните данные о численности безработных и потребности в рабочей силе? Какие факторы, влияют на спрос и предложения труда;
е) Рассчитайте коэффициенты эластичности спроса на труд и предложения труда;
ж) Сделайте свои прогнозы о ситуации на рынке труда в целом по России в ближайшие пять лет.
з) Изобразите ситуацию на рынке труда графически.
ТЕМА 11. РЫНОК КАПИТАЛА
Логика УЧЕБНОГО курса
I. Ответьте на следующие вопросы:
1. В чем состоит отличия фактора «капитал» от факторов «труд» и «земля»?
2. Какова структура капитала? Какой признак положен в основу его деления на основной и оборотный?
3. Сопоставьте разницу между понятиями «фактор производства - капитал» и «капитал предприятия». Постарайтесь найти максимальное число отличий.
4. Как устанавливается равновесие на рынке основного капитала? Почему в этом процессе важную роль играют кредитно-финансовые рынки?
5. Охарактеризуйте механизм установления равновесия на рынке оборотного капитала.
6. Что собой представляет спрос на заемные средства в России?
7. Какова связь между процентом, уплачиваемым за ссуду, и доходом на капитал?
8. Какой показатель делает возможным корректное сравнение денежных потоков, относящихся к разным временным периодам? Опишите логику дисконтирования
.
9. Опишите микроэкономические причины инвестиционного кризиса в России.
10. Опишите перераспределяющую и сберегательную составляющие механизма первоначального накопления капитала. В чем состоит диспропорция, сложившаяся в их соотношении в современной России?
II. ТЕСТЫ. ЗАДАЧИ. КЕЙСЫ
ТЕСТЫ | Обоснование |
1. Главным критерием рынка капитала является… а) степень конкурентности рынка. б) экономическое назначение продукции. в) уровень насыщенности рынка. г) степень соответствия законам. | |
2. Объектами купли-продажи на рынке каптала выступают: а) труд. б) ценные бумаги. в) продукция потребительского назначения. г) земля и другие природные ресурсы. | |
3. Рынок капитала включает в себя: а) рынок инвестиционных товаров. б) рынок денежного капитала. г) рынок потребительских товаров. | |
4. Основной капитал - это: а) предметы труда. б) денежный капитал. в) рабочая сила. г) машины и оборудование. | |
5. Оборотный капитал - это стоимость: а) средства труда. б) предметов труда. в) транспортных средств. г) предметов и средств труда. | |
6. Процент является доходом на: а) капитал, предоставленный в ссуду. б) реальный капитал. в) землю, переданную в аренду. г) вложенный капитал в банк. | |
7. Спрос на рынке капитала зависит от: а) предельной производительности капитала. в) предполагаемой прибыли от использования капитала. г) спроса на рабочую силу. | |
8. Спрос на капитал, кроме прочего, определяется ценами на другие факторы производства. Эта зависимость иллюстрируется, в том числе, эффектом замещения, который гласит, что а) более дешевый фактор заменяется более дорогим. б) более дорогой фактор заменяется более дешевым. в) капитал может быть заменен только трудом. г) изменение цены на один фактор приводит к изменению спроса на все факторы. | |
9. Увеличение предложения капитала: а) повышает процентную ставку. б) понижает процентную ставку. в) падает курс акций. г) растет курс акций. | |
10. Использование новых технологий и появление новых рынков потребительских товаров ведет к: а) понижению ставки процента. б) повышению ставки процента. в) росту предложения. г) сокращению предложения. | |
11. Цена услуги реального капитала выступает в форме… а) амортизации. б) цены капитального блага. в) арендной платы. г) процентной ставки. | |
12. Увеличение темпов инфляции на 1% вызывает: а) уменьшение номинальной ставки процента на 1%. б) рост реальной ставки процента на 1%. в) повышение номинальной ставки процента на 1%. г) рост номинальной нормы процента на 1%. | |
13. Фонд накопления капитала предназначен для: а) возмещения износа основного капитала. б) поддержания в неизменном масштабе производства. в) приобретения дополнительных производственных ресурсов с целью расширения производства. г) удовлетворения потребностей предпринимателя. | |
14. Норма прибыли представляет собой отношение: а) прибыли к переменному капиталу. б) прибавочной стоимости к постоянному капиталу. в) прибыли к авансированному капиталу. г) прибыли к сумме основного и оборотного капитала. | |
15. Когда фирма в краткосрочном периоде планирует увеличивать объем производства, то неизменным останется величина такого фактора производства, как … а) земля. б) труд. в) капитал. | |
16. Если по корпоративной облигации в первый год выплачивается доход в размере $120, во второй год – $125, то при ставке банковского процента 10 % дисконтированная стоимость этого потока дохода составит ____ долларов. а) 212,4 б) 222,73 в) 233,64 г) 245. | |
17. Субъектом спроса на рынке заемных средств выступает _______ как экономический агент. а) фондовая биржа. б) фирма. в) валюта. г) ценная бумага | |
18. Рост процентной ставки приведет к… а) росту спроса на заемные средства. б) росту предложения заемных средств. в) сокращению предложения заемных средств. г) сокращению спроса на заемные средства. | |
19. Распределение инвестиций по отраслям представляет их _______ структуру. а) производственную. б) воспроизводственную. в) страновую. г) технологическую. | |
20. Специфику решению фирмы о покупке капитального актива, в отличие от других ресурсов, придает... фактор времени. ограниченность этого вида ресурса. невозобновляемость этого ресурса. прибыль, которую можно получить от использования этого ресурса. | |
21. Ценные бумаги, относящиеся к долевым и свидетельствующие об инвестировании капитала: а) акции простые. б) облигации. в) акции привилегированные. г) закладные. | |
22. На рисунке представлена модель меж временного выбора И. Фишера.
В соответствии с этой моделью, увеличение дохода в будущем … а) сократит потребление в настоящем. б) увеличит потребление в будущем. в) увеличит потребление в настоящем. г) не отразится на сегодняшнем и будущем потреблении. | |
23. Вычисление текущей дисконтированной стоимости (PDV) — это процедура, позволяющая: а) установить сегодняшнюю стоимость будущих доходов. б) устранить влияние инфляции на оценку будущих доходов. в) выяснить, какую величину процентов можно получить в банке за рассматриваемый период. в) выбрать наилучший из альтернативных инвестиционных проектов. | |
24. Сто тысяч рублей, полученных через два года (ставка процента равна 10%), стоят сегодня … (тыс. руб.) а) 110. б) 83. в) 200. г) 63. | |
25. Функция потребления C = 100 + 0,7Y, тогда предельная склонность к сбережению составит: а) 0,7 б) 1,3 в) 0,3 г) 1,7 |
ЗАДАЧИ
11. 1. Номинальная цена привилегированной акции равнаруб. Дивиденд по ней – 240 руб., а ставка банковского процента 8%. Чему равен средний курс акции (руб.)
Ответ: 3 000
11. 2. Найдите приведенную к настоящему моменту сумму будущих доходов при фиксированной величине ренты в 1000 ден. ед. под 9% годовых, если этот рентный доход предстоит получать в течение четырех лет, начиная с текущего года.
Ответ: 3234 ден. ед.
11. 3. Договаривающиеся стороны считают эквивалентными 100 тыс. ден. ед. сейчас и 207 360 ден. ед. через 4 года. Найдите принятую сторонами ставку дисконтирования.
Ответ: 20%
11. 4. Вложения капитала в банк дает ее владельцу 17% годовых, инфляция 4% в год. Клинт открывает счет в банке на сумму 50000 д. ед., Определите размер дохода через год.
Ответ: 56500.
11. 5. Если сделанные в текущем году инвестиции в 50 млн. руб. принесу через год прибыль в 10 млн. руб., через два года 25 млн. руб., а через три года 20 млн. руб., то при 10 % ставке эти инвестиции …
Ответ: - 5,21 млн. руб. Эти инвестиции невыгодны, так как чистая текущая стоимость меньше нуля.
11. 6. Первоначальные капиталовложения составляют 110 млн. р., а ставка процента равна 20%. Какой минимальный годовой чистый доход должны приносить такие инвестиции в течение последующих 2 лет, чтобы окупить затраты?
Ответ: 72, 368 млн. руб.
11. 7. Фирма является совершенным конкурентом на рынке производимого товара и на рынке капитала. При заданном объеме использования труда и природных ресурсов производственная функция фирмы имеет вид: Q = 198K – KPPPPP2PPPPP, где K – объем кредитных ресурсов (сроком на год) для приобретения капитала, а Q – годовой выпуск. На рынке капитала установилась цена – 20% годовых. Сколько единиц капитальных ресурсов приобретет фирма, если цена на продукцию фирмы установилась на уровнеPPPPP PPPPP10 ден. ед. за единицу продукции?
Ответ: 98 единиц.
11.8. Вы собираетесь купить станок, который будете использовать в течение 3-х лет. Чистый доход будет поступать в ваше распоряжение только в конце каждого года. Доход одинаков в каждом году и равен 3000долл. По истечению трех лет вы собираетесь продать станок за 5000 долл. Чему должна быть равна разумная цена станка, если банковский процент по валютным вкладам прогнозируется на уровне 10%?
Ответ: 11 217 долларов.
11. 9. Какую минимальную цену фирма может заплатить за оборудование, которое будет приносить ему в течение четырех лет чистый доход (денежный поток): 1-ый год – 110 тыс. руб., 2-ой год – 215 тыс. руб., 3-ий год – 350 тыс. руб., 4-ый год – 400 тыс. руб. Банковская ставка процента равна 20%.
Ответ: 637 тыс. руб.
11. 10. Фирма является совершенным конкурентом на рынке производимого товара и на рынке капитала. При заданном объеме использования труда и природных ресурсов производственная функция фирмы имеет вид: Q = 400K – 2KPPPPP2PPPPP. Вывести функцию спроса фирмы на капитал.
Ответ: K = 100 – 0,25 PPPPPrPPPPP/ p
Известно, что, вложив сейчас в некоторое предприятие 2 млн. ден. ед., гражданин намерен через три года получить 3 млн. ден. ед. Если оценивать его решение с учетом наличия ежегодной инфляции в 12%, то оно является целесообразным. Определите размер реальной ставки доходности (%).
Ответ: 6,77
КЕЙС – ЗАДАНИЯ
Кейс 11.12.
Подзадача
В 2010 году прекратил существование Международный промышленный банк, который с активами более 170 млрд. рублей занимал 24 место в рейтинге российских банков. От банкротства не спас беззалоговый кредит в 32 млрд. рублей, предоставленный ему Центральным банком России на увеличение кредитного портфеля. Банк не получил 20,5 млрд. рублей процентов по предоставленным кредитам, что составляет 13,7 % от кредитного портфеля и является худшим показателем среди тридцати крупнейших банков России. Ситуация, в которой коммерческий банк, предоставивший кредит экономическому агенту, не может следить за использованием кредита, называется …
Варианты ответа:
а) моральным риском.
б) производственным риском
в) отрицательной селекцией
г) положительной селекцией
Подзадача
В 2010 году прекратил существование Международный промышленный банк, который с активами более 170 млрд рублей занимал 24 место в рейтинге российских банков. От банкротства не спас беззалоговый кредит в 32 млрд рублей, предоставленный ему Центральным банком России на увеличение кредитного портфеля. Банк не получил 20,5 млрд рублей процентов по предоставленным кредитам, что составляет 13,7 % от кредитного портфеля и является худшим показателем среди тридцати крупнейших банков России. Преодолеть моральный риск коммерческий банк может …
а) используя информационную базу о неблагонадежных заемщиках.
б) ставкой процента по кредитам.
в) манипулируя величиной залога и ставкой процента по кредитам
г) не предоставлением кредитов.
Подзадача
В 2010 году прекратил существование Международный промышленный банк, который с активами более 170 млрд. рублей занимал 24 место в рейтинге российских банков. От банкротства не спас беззалоговый кредит в 32 млрд. рублей, предоставленный ему Центральным банком России на увеличение кредитного портфеля. Банк не получил 20,5 млрд. рублей процентов по предоставленным кредитам, что составляет 13,7 % от кредитного портфеля и является худшим показателем среди тридцати крупнейших банков России. Если коммерческий банк предоставит кредиты на сумму 10 млн. руб. под 10 % годовых и с 5 % вероятностью ему не возвратят кредиты на сумму 2 млн. руб., то банк понесет потери в ____ тыс. рублей.
Ответ: банк понесет потери 1–0,98 = 0,02 млн. рублей или 20 тыс. рублей.
III. ЭССЕ. ПРОБЛЕМНАЯ СИТУАЦИЯ. ИНТЕРНЕТ-ЗАДАНИЕ
ЭССЕ.
Тема: «Что нужно и что можно сделать, чтобы выйти из заколдованного круга?»
Заколдованный круг – это ситуация, когда зарплаты маленькие, потенциал сбережений невелик, инфляция стимулирует текущее потребление, а не сбережения, что ведет к сужению инвестиций, следовательно, производство топчется на месте, зарплаты не растут ... и так опять по кругу.
Обратите внимание на следующие аспекты проблемы:
а) Вспомните, из каких компонентов слагаются валовые инвестиции.
б) Какие фирмы выигрывают, попав «в заколдованный круг»? Какими способами они добились успеха?
в) Подумайте, какую роль в развитии производства играют собственные инвестиции, заемные и привлеченные инвестиции?
г) Существует ли связь между принципом оценки будущих доходов с помощью дисконтирования и понятием альтернативных издержек? Как конкретно проявляются альтернативные издержки в формуле чистой дисконтированной стоимости (NPV)?
д) Можно ли применять принцип дисконтирования для оценки целесообразности долговременного продолжения деятельности не нового проекта, а уже существующего предприятия (альтернатива: остаться в деле или продать предприятие)?
е) Почему в качестве ставки дисконтирования используются далеко не самые высокие возможные уровни процента (учетная ставка Центральный банк (цб) или ставки кредита ведущих коммерческих банков, процент государственных облигаций и т. п.)?
ж) Какую роль при выборе инвестиционного проекта играет риск?
Свободное эссе:
1. «Нет такой выгоды, которая не была бы связана с ущербом для других». (Монтень);
2. «Скупой платит дважды»;
3. «Никогда не получит гармоничного применения основное противоречие человеческой жизни – противоречие между беспредельностью стремлений нашего духа и ограниченностью наших сил и нашего личного существования». (М. И Туган-Барановский)
4. Знание немного существенного освобождает от знания многих частностей.
5. «Наша цель должна заключаться в том, чтобы возможно быстрее пройти путь ошибок, последовательно совершая их одну за другой». (К. Поппер)
6. «Большинство цен складывается в результате совместного действия как монополистических, так и конкурентных сил». (Чемберлин)
Проблемная ситуация
Тема: «Мысли вслух: заколдованный круг»
Сегодня экономика живет в заколдованном круге: зарплаты маленькие, потенциал сбережений невелик, инфляция стимулирует текущее потребление, а не сбережения, что ведет к сужению инвестиций, следовательно, производство топчется на месте, зарплаты не растут ... и так опять по кругу.
Мировой кризис, захлестнувший и Россию, существенно обострил проблему превращения сбережений в инвестиции. Суть дела такова. Наше правительство потратило на борьбу с кризисом, а фактически на поддержку финансового (не производственного!!!) сектора 7,0 триллионов рублей. Но эти деньги застряли в банках и до производства не дошли. Почему? Потому что правительство, с одной стороны обесценило рубль, а с другой - закачало в банки гигантские рублёвые средства. Что сделали банки? Они очень быстро инвестировали полученные от правительства бюджетные рубли в американские доллары и в евро и сразу разбогатели на 35-40%. Зачем при таком уровне прибыли инвестировать деньги в реальную экономику, где уровень прибыльности в 5-6 раз ниже? Нет смысла! Банки готовы инвестировать, но под очень высокие проценты - 18-20%. Доказано практикой, что даже при 12-13% годовых (уровень инфляции!), кредит позволяет бизнесу сработать в ноль, т. е. вывести доходы на уровень расходов. Прибыли никак не получается. А при кредитных ставках свыше 13% (т. е. выше уровня инфляции) получается один сплошной убыток. Вот это и есть самая главная проблема, сопряженная с современным кризисом. Как её решать? Надо сделать кредиты дешевыми для производства, а это возможно в частности, если обложить высокими налогами (до 90%, как это сделал президент США) все доходы, полученные банками от использования бюджетных денег. В противном случае мы не выйдем из заколдованного круга.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 |
